Открийте ни и в

Вашите пари

ВАШИТЕ ПАРИ: Каква е разликата между реализирани и нереализирани печалби

публикувано

на

Здравей, Ангеле! Инвестирам от няколко години и засега не съм продал никоя от инвестициите си, но се питам как биха се таксували печалбите ми, защото до момента имам растеж, но не съм плащал абсолютно никакви данъци на тези моментни печалби.

Каква е разликата между временните печалби, натрупани преди продажба, и печалбите, реализирани след продажба на определените инвестиционни активи? Благодаря ти.

 

Здравейте и от мен. Това е въпрос, който ми се задава за първи път. Благодаря ви, че ми давате шанс да разясня тази тема на всички читатели и клиенти, които следят моите статии.

Сега по принцип спадовете и покачванията на моментната стойност на всяка една инвестиция се характеризират като моментна печалба или моментна загуба, сравнено със стойността, която сме инвестирали в даден актив.

Когато печалбата или загубата са моментни, преди да сме продали даден актив, те се наричат нереализирани, или както ние, финансистите, ги наричаме – те са

просто на хартия

Защото това е само една моментна стойност, която търпи постоянна промяна и в двете посоки – нагоре и надолу.

В момента, в който продадем даден актив и го направим на крайна печалба или загуба в съответствие на сумата, която сме инвестирали – тогава говорим за реализирана печалба или загуба като крайна стойност и резултат от инвестицията.

Нека да дам един простичък пример.

Да кажем, че сме закупили 100 акции на „АБВ корпорация“ за цена от $10 за една акция, тоест ние сме инвестирали общо $1,000. Ако на следващия ден цената на акцията падне до $8 за акция, стойността на нашия инвестиционен акаунт ще е паднала до $800, но ние не искаме да продаваме акциите си и ги запазваме в наше владение, в този случай ние имаме $200 нереализирана загуба.

В следващия ден, ако акциите на „АБВ корпорация“ се вдигнат на $13 за акция, то стойността на нашия акаунт ще се покачи от $800 до $1,300, но ние

решаваме да задържим акциите си

и въпреки моментния растеж не искаме да продаваме от тях, тогава ние сме осъществили $300 нереализирана печалба. Тази стратегия работи по същия начин за всяка една инвестиция и закупен актив.

По същия начин, ако използваме същия пример, при който в първия ден губим $200 от стойността, инвестирана в акаунта, и продадем акциите си на загуба – тогава имаме $200 реализирана загуба като краен резултат. Ако изчакаме до следващия ден и продадем на $300 печалба, получаваме $300 реализирана печалба като краен резултат от инвестицията.

Защо казвам краен резултат?

При нереализираните печалби или загуби ние все още сме собственици на броя акции, които сме закупили, и следователно с промените в тяхната пазарна стойност ние можем да печелим или да губим повече в течение на времето, но всичко е въпрос на спекулацията на пазара между предлагането и търсенето на даден актив. Следователно дори днес да губим, утре можем да сме сред печелившите и обратното – в зависимост от движенията на пазара. Оттук следва, че ние все още нямаме краен резултат от нашата инвестиция, а просто моментна стойност.

След като продадем активите си и разберем какви са

реализираните печалби или загуби

тогава можем да дадем точна оценка на успеха или неуспеха на даден инвестиционен проект – било то пенсионен акаунт, недвижимо имущество, бизнес и т.н.

Това е важен момент, който всеки от нас трябва да разбере и асимилира като инвестиционен концепт. По този начин емоционалните ни нагласи при инвестиране ще са по-рационални и ще спрем да изпадаме в луда еуфория при всяко драстично покачване на пазарите или в депресия и страх при спадовете, които са неизбежни при всяка една инвестиция в каквото и да било. С други думи, осъзнаването на тези понятия е важно и полезно за нашето емоционално здраве.

Нека поговорим за момент и за данъчна облагаемост в двете ситуации. При нереализираните печалби и загуби нямаме допълнителна данъчна облагаемост на печалбите или възможност да приспаднем загубата от доходите си за годината. Не така стои въпросът при реализираните печалби и загуби. Когато продадем дадена инвестиция на печалба, най-често

тази печалба се добавя към нашия доход

и се облага според нашето моментно данъчно ниво на облагаемост. Същото се отнася и за реализираните загуби, които могат да бъдат приспаднати от доходите ни за годината в повечето случаи.

Казвам „в повечето случаи“, защото и при реализираните печалби и реализираните загуби има изключения от правилото, които могат да ви бъдат разяснени в подробност от вашия личен данъчен консултант според вашата лична и уникална за самата себе си ситуация.

И не забравяйте да се усмихвате!:)

 

 

⇩ Коментирайте ⇩

Най-четено

Вашите пари

ВАШИТЕ ПАРИ: 6 бариери, които ни пречат да успеем в инвестирането (I)

Кои са подводните камъни, които могат да ни препънат

публикувано

на

Виж цялата статия

Здравейте, скъпи приятели и читатели! Днес искам да ви отделя за момент от традиционните въпроси и отговори, които споделям с всички вас всяка седмица, за да насоча вниманието ви към една много интересна тема, която анализирах в последния месец от различни статистики и лични наблюдения през годините.

Тази тема засяга фактите, свързани с нещата, които пречат на нас, инвеститорите, да имаме една успешна дългогодишна инвестиционна стратегия, и кои са подводните камъни, които могат да ни препънат във всеки един момент. Изключително важно проучване, което за мен лично като инвеститор е много полезно и се надявам да бъде такова и за всички вас, които четете тези редове.

Нека не губим повече време и се насочим към резултатите и фактите от моя анализ.

В същността на нашия инвестиционен успех (както немалко пъти съм казвал) е начинът, по който мислим и емоционалните ни нагласи, свързани с инвестирането. Тези нагласи се променят с времето, когато на рационално ниво сме запознати с повече и повече факти.

Но гледайки картинката на здравословната салата и вкусната (но не толкова здравословна) торта до нея, ни кара да се чудим защо по-често избираме по-вкусния, но лош за нашето здраве избор – какъвто и аз самият правя редовно и не се гордея с това. Но има

 

обяснение на този феномен

той се намира в различни части на нашия мозък.

Предната част (оцветена в оранжево) се нарича преден кортекс и тази част от мозъка е отговорна за нашите рационални решения, базирани на факти и логика. Това е частта на мозъка, която често наричаме „Ангелчето на едното ни рамо“, което ни подтиква да хапнем здравословната салатка, вместо вкусната, но вредна тортичка.

Долната част, която е доста по-малка на големина, но много по-могъща в емоционален аспект, се нарича амигдала и тя е отговорна за нашите емоционални решения, основно подбудени от инстинкт за самосъхранение, и често е водена от бързи решения, свързани с желание за наслада или чувство на неконтролируем страх и паника. Ако някога сте се чудили кое да изберете – дяволчето на едното рамо или ангелчето на другото, то амигдалата играе ролята на това дяволче, което ни кара да правим нерационални неща, подбудени от силно желание или инстинкт за самосъхранение.

Причината да ви обяснявам всичко това, което наглед няма нищо общо с финансовия свят, е защото тези механизми контролират и процесите, които използваме, когато правим финансовите си решения. Предният кортекс и амигдалата играят важна роля не само когато избираме какво да похапнем, а и при избора ни на всеки един аспект от нашия живот.

Сега нека разгледаме тези 6 бариери, които засягат различните звена на нашия мозък по различен начин и как много от нас реагират на тях, което често ни пречи да правим правилните финансови решения.

 Личните ни убеждения срещу реалността

Много често нашите лични убеждения и вярвания за определено събитие се различават от фактите, свързани с това дадено събитие.

Например, емоционалният шок от световната финансова криза бе толкова голям за много от хората, че скоро след него те са загубили връзка с финансовите реалности в годините след 2008-а, като са мислели, че нещата вървят само надолу и надолу, и пак надолу.

През 2008 г. индексът S&P 500 е загубил 37% от своята стойност, като през 2009-а е възвърнал 26.5% от своята стойност, а през 2010 г. още 15% от нея, продължавайки своя непрекъснат растеж в следващите почти 10 последователни години.

При проучване от инвестиционната компания Franklin Templeton, направено през 2010 г., запитани дали пазарите продължават да падат или се покачват, ⅔ от анкетираните са отговорили, че пазарът продължава да пада стремглаво надолу, което фактически е грешно, разбира се. Но травмата от кризата през 2008-ма е оставила дълготрайни последици в психиката на повечето хора, които дори са нямали представа какво реално се случва около тях две години по-късно.

Това може би е основната причина, която обяснява защо средната възвращаемост на средния инвеститор е почти двойно по-ниска от тази на индекса S&P 500 за последните 30 години. За този период индексът от 500-те най-големи компании в американската икономика е дал средногодишен растеж от 9.96%, докато средногодишният растеж на средностатистическия инвеститор в акции или фондове, които инвестират в акции, е бил 5.04%.

Тази статистика показва, че ако инвеститорите просто са стояли инвестирани в добрите и лошите времена през тези 30 години, са щели

да бъдат двойно по-успешни

и да натрупат многократно по-големи печалби заради натрупващата се лихва, която расте много по-бързо при по-висок среден процент и има свойството да прави лихва на лихвата.

Обзалагам се, че ако повече от хората знаеха фактите, те биха били доста по-уверени в дългосрочния си инвестиционен успех, вместо да правят емоционални краткосрочни, нерационални решения, които „осакатяват“ тяхната печалба през годините. Емоциите са лош съветник в инвестирането, а тази статистика го доказва с пълна сила.

В следващата статия ще разгледаме и илюстрираме още две от шестте бариери, които пречат на инвеститорите да усвоят своя пълен потенциал и да могат максимално да се възползват от възможностите, които им се предоставят.

Искрено се надявам информацията, която представих днес, да е била полезна и интересна за всеки един от вас. Ако имате приятели и познати, които се интересуват и искат да знаят повече по темата, моля, споделете тази статия с тях, за да могат да са по-информирани в този хаос и се надявам по-уверени в бъдещето.


Ако имате въпроси или се интересувате от различните аспекти на финансовата част от живота, вие можете да си запазите час за консултация на директния ми телефон – (224) 522-2413 или на електронната ми поща – [email protected] Въпросите, които четете, са зададени от клиенти, с които съм работил по време на консултации в моя офис.

 

(Продължава в следващия брой)

BG VOICE - вече и в Instagram, последвайте ни. За още новини харесайте и страницата ни във Facebook ТУК
Продължете по-нататък

Вашите пари

Федералния резерв ще запази лихвите близо до нулата още няколко години

Централната банка избра да задържи основния лихвен процент в диапазона от 0% до 0,25%

публикувано

на

от

Виж цялата статия
архив

По-голямата част от служителите на Федералния резерв виждат лихвените проценти да останат близо до нулата до 2023 г. като част от дългосрочната стратегия на политиката за приспособяване.

Нови икономически прогнози, публикувани в сряда, показват, че 16 от 17 служители на Фед виждат ставките да останат на исторически ниски нива до 2022 г. Тринадесет служители очакват ставките да бъдат близо до нулата до 2023 г.

Централната банка избра да задържи основния лихвен процент в диапазона от 0% до 0,25%, както и да продължи покупките на активи поне при сегашните темпове.

Освен това Фед ще позволи на инфлацията да достигне малко над целевия процент от 2%, преди да има голямо повишение.

BG VOICE - вече и в Instagram, последвайте ни. За още новини харесайте и страницата ни във Facebook ТУК
Продължете по-нататък

Америка избира 2020

Фондовият пазар – предвестник на резултата от изборите

Вижте как състоянието на борсата прогнозира кой ще е следващият президент на САЩ

публикувано

на

от

Виж цялата статия
Сн.: Adam Glanzman/Bloomberg

Представянето на фондовата борса няма да е определящо за това кой ще спечели президентските избори в САЩ, особено в толкова непредвидима година като 2020 г. Историята обаче показва, че действащият президент има ясно предимство, когато пазарите се радват на рали в месеците преди изборния ден, пише The Wall Street Times.

От 1928 г. настоящите президенти, или кандидати на управляващата партия, печелят почти 90% от изборите, когато

S&P 500 е на положителна територия

в трите месеци преди изборите, сочат данни на BTIG.

Индексът S&P 500 се повиши със 7% миналия месец, отбелязвайки най-силния си август от 1986 г. насам. Това е положителен сигнал за настоящия президент, който обича да се хвали в Twitter със силните движения на пазара.

Разпродажбите в четвъртък и слабите понижения от петък, както и вчерашните разпродажби обаче показват колко далечно може да изглежда за инвеститорите представянето на пазара от миналия месец, ако идните месеци са толкова волатилни, колкото сочат очакванията.

Септември е исторически най-слабият месец за капиталовите пазари, като за последните 93 години S&P 500 е регистрирал около 50 загуби на месечна база, сочат данни на Dow Jones Market Data. Въпреки това индексът обикновено се представя по-добре в годините, в които има президентски избори.

Ралито вече започна да се охлажда през миналата седмица. Много инвеститори гледат на разпродажбите като на реакция към пазара, който отбеляза твърде големи ръстове. Най-големите печеливши за тази година – Apple, Microsoft и Amazon.com, са сред компаниите, чиито акции

поевтиняха най-много

Някои инвеститори очакват увеличаване на волатилността, особено в периода около президентските избори. Мнозина прогнозират, че надпреварата ще е оспорвана, като се опасяват, че резултатите няма да са ясни за дни или вероятно седмици след изборния ден. Подобен сценарий би довел до натиск върху акциите.

Пазарът е изправен и пред още много неизвестни. Ако разпространението на коронавирусната пандемия се ускори отново, възстановяването ще се окаже в опасност. Все още няма и гаранции, че ваксината срещу Covid-19 ще бъде налична в краткосрочен план.

„Силното лято доведе до по-високи нива на индексите, от които те да се понижат“, коментира Джулиан Емануел, анализатор на BTIG. Той посочва, че ако пазарът отчита понижения от август до изборния ден, това ще са лоши новини за управляващата партия.

„Има шест примера, в които в изборна година борсата се понижава от края на август до деня на изборите – през 1932 г., 1952 г., 1960 г., 2000 г., 2008 г. и 2016 г.“, посочва експертът. Той установява, че във всички тези години управляващата партия губи вота.

Националните проучвания ще покажат дали инвеститорите трябва да се готвят за промяна. Скорошно изследване на NBC/WSJ показва, че Джо Байдън има преднина пред Тръмп с 50 на 41%. Разликата е по-малка в няколко ключови щата, включително Охайо, Тексас и Флорида.

BG VOICE - вече и в Instagram, последвайте ни. За още новини харесайте и страницата ни във Facebook ТУК
Продължете по-нататък
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА

Повече в Вашите пари
ВАШИТЕ ПАРИ: Да инвестирам в злато или в акции на компании?

Здравей, Ангеле! Преди около седмица четох статия от теб, която засягаше данъчното облагане на инвестиции извън пенсионните акаунти. Едно от...

Затвори